全球银行业危机：刚刚发生了什么？

上周五，自全球金融危机以来最大的一起美国银行倒闭案开始实时上演，科技行业的一家主要贷款机构遭遇了一场经典的银行挤兑。

在美国监管机构出手接管之前，硅谷银行(Silicon Valley Bank)的客户正疯狂地从这家总部位于加州的银行提款。但此次崩盘令市场陷入恐慌，令原本就在艰难应对利率飙升和自伤的意外后果的较弱金融机构雪上加霜。

一周后，美国第二家地区性银行Signature bank被关闭，第三家第一共和银行(FRC)得到了支持，而自2008年以来全球金融重要性银行瑞士信贷(Credit Suisse)面临的首次重大威胁已经避免，至少目前是这样。

不过，市场之所以恢复相对平静，完全是因为最后贷款人——各国央行——以及该行业一些最强大的参与者提供了巨额紧急资金。

市场仍然紧张不安：自上周三收盘以来，美国和欧洲银行股的基准指数分别下跌了20%和13%。华尔街周五开盘走低，第一共和国股价暴跌约16%。

刚刚发生了什么？

3月10日，周五——美国政府的联邦存款保险公司(FDIC)接管了SVB。这是自2008年华盛顿互惠银行倒闭以来美国最大的银行倒闭。48小时前，该行在兑现美国政府债券以筹集资金支付储户的过程中，出现了数十亿美元的亏损。它曾试图出售股票以支撑其财务状况，但没有成功。这引发了恐慌，最终导致了它的垮台。

3月12日，周日——在被SVB破产吓到的客户挤兑存款后，FDIC关闭了Signature Bank。这两家银行为其业务提供资金的无保险存款比例都高得异乎寻常。

3月15日，周三——在目睹瑞士信贷股价暴跌30%之后，瑞士当局宣布对该国第二大银行提供担保。此举平定了眼下的市场恐慌，但这家全球参与者尚未走出困境。投资者和客户担心，该公司没有一个可靠的计划来扭转其业务的长期下滑。

3月16日，周四——第一共和银行在客户提取存款的边缘摇摇欲坠。在华盛顿的一次会议上，美国财政部长珍妮特·耶伦和美国最大银行的首席执行官杰米·戴蒙起草了私营部门救援计划。其结果是与一群美国贷方达成协议，向第一共和注入数百亿美元现金以止血。

救援的成本是多少？

到目前为止，有近2000亿美元的直接中央银行支持。在为硅谷银行和Signature Bank的所有存款提供担保的过程中，美联储要承担1400亿美元的损失。此外，瑞士央行还以紧急贷款的形式向瑞信提供了540亿美元。

美联储本周还同意向其他银行提供创纪录数额的贷款。最近几天，银行从美联储借了近1530亿美元，打破了2008年危机期间创下的1120亿美元的纪录。

银行还从美联储新的紧急贷款计划中获得了近120亿美元贷款，该计划于本周初启动，旨在防止更多银行倒闭。

美联储总共向金融系统提供了3180亿美元贷款，大约是全球金融危机期间贷款规模的一半。

摩根大通的迈克尔·费罗利周四在给投资者的一份报告中说：“但这仍然是一个很大的数字。有一种半空的观点认为，银行需要大量资金。乐观的看法是，这个系统正按预期工作。”

银行业也付出了数十亿美元。摩根大通、美国银行和花旗集团等11家银行将提供300亿美元现金注入，以提振人们对第一共和银行的信心。

据报道，汇丰银行已承诺向SVB的英国业务投资超过20亿美元，并于周日以1英镑的价格收购了SVB。

我的钱安全吗？

如果你在美国联邦存款保险公司担保的美国银行账户中存款不足25万美元，那么几乎可以肯定，你没什么可担心的。联名账户的保险最高可达50万美元。

欧洲国家也有类似的项目。在瑞士，每位储户最多可获得10万瑞士法郎的保险。

在欧盟，破产银行的客户将被承诺返还10万欧元的存款。联名账户持有人总共可以获得20万欧元的赔偿金。

在英国，如果他们的银行破产，储户最多可以获得8.5万英镑的返还，而联名账户的返还额则翻倍至17万英镑。

这一切会使贷款变得更加困难吗？

简短的回答是肯定的。面临压力的银行将更加关注借款人的信用，无论他们是寻求贷款的企业还是试图获得抵押贷款的购房者。

美国财政部长珍妮特·耶伦周四在参议院财政委员会作证时表示：“如果银行面临压力，它们可能不愿放贷。我们可能会看到信贷变得越来越昂贵，越来越难获得。”

欧洲央行行长拉加德周四对记者表示，“持续加剧的市场紧张”可能会进一步收紧已经因利率上升而收紧的信贷环境。

这会加大经济衰退的可能性吗？

是的，再一次。

耶伦还对参议院委员会说：“这可能会成为重大经济下行风险的来源。”

高盛周三表示，银行业日益增长的压力加大了美国在未来12个月内陷入衰退的可能性。该银行现在认为，美国经济在一年内进入衰退的几率为35%，高于银行业崩溃开始前的25%。

世界第二大经济体中国在去年年底迅速结束严厉的新冠封锁措施后，尽管经济活动出现了爆发，但经济也在放缓。

中国央行周五出人意料地下调了银行存款准备金率，以保持现金在经济中流动。